logo

EBRD je Evropská banka pro obnovu a rozvoj, Evropská banka pro obnovu a rozvoj. Tato mezinárodní finanční instituce je jedním z nejznámějších věřitelů pro celé země. Programy banky jsou zaměřeny na udržení a rozvoj tržního hospodářství, včetně zemí SNS a Ruska.

EBRD nabízí svůj vlastní obchodní plánovací formát.

Struktura obchodního plánu navrženého EBRD

  1. Titulní stránka
  2. Ochrana osobních údajů
  3. Shrnutí
  4. Enterprise
    4.1. Historie rozvoje podniku a jeho stavu v době tvorby podnikatelského záměru, popis aktuálních aktivit
    4.2. Majitelé, manažeři, zaměstnanci
    4.3. Aktuální činnost
    4.4. Finanční stav
    4.5. Kredity
  5. Projekt
    5.1. Obecné informace o projektu
    5.2. Plán investičního projektu
    5.3. Analýza trhu, konkurenceschopnost
    5.4. Popis výrobního procesu
    5.5. Finanční plán
    5.6. Hodnocení životního prostředí
  6. Financování
    6.1. Rozpisy přijetí a splacení půjček
    6.2. Slib a záruka
    6.3. Zařízení a práce, které mají být financovány z úvěru
    6.4. SWOT - analýza
    6.5. Rizika a opatření k jejich omezení
  7. Aplikace

Kdy byste měli používat standard EBRD?

Nejdůležitějším rysem této struktury je důraz na finanční část (viz oddíl 6). To není překvapující - EBRD je úvěrová instituce a tato šablona je určena především pro analýzu výhledu a rizik úvěrů. Zbývající části jsou podrobněji uvedeny, například ve standardu TACIS.

Na jedné straně dává velkou svobodu a příležitosti k příznivému prezentaci různých nápadů, na druhé straně - není to mít hodně vývojářů zkušenosti psát efektivní a čitelné plány.

Standardy EBRD

Zobrazit další články.

Červenec-srpen 2018, č. 7-8 (123-124)

V podmínkách hospodářské krize se zaměření financování přesunulo z projektů, vytváření nových průmyslových odvětví do programů zvyšování efektivity stávajících.

V Rusku, Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD) přímo pracují na projektech, které by mohly jeho účast dosáhnout 10 milionů eur, které poskytují průměrné finanční prostředky na dobu 5 až 8 let. Vezmeme-li v úvahu takové měřítko, přímá práce s EBRD je možný pouze pro velké podniky a středních podniků horní sledu. Banka se zaměřuje na financování podniku prostřednictvím poskytování úvěrů nebo majetkové účasti. Financování je poskytováno jak stávajícím podnikům, tak novým projektům.

Organizace

EBRD v souladu s vlastními normami financuje nejvýše 35% nákladů na nový projekt nebo dlouhodobou kapitalizaci společnosti. Nové projekty, které se berou v úvahu, mají obvykle rozpočet nejméně 20 milionů eur a průměrnou dobu návratnosti od pěti do sedmi let. Vzhledem k tomu, že banka je rozvojová banka, má možnost využít širší spektrum finančních nástrojů v jejich práci, včetně účasti na základním kapitálu, ale v každém případě, že banka očekává, že návrat navrhovaného projektu a vrácení finančních prostředků v přiměřené lhůtě.

Harmonogram splátek a náklady na financování jsou projednávány individuálně s každým iniciátorem projektu, přičemž rozpětí je určeno po posouzení projektu (due diligence) a úvěrové analýze. Banka poskytuje dlouhodobé financování v rublech a v cizích měnách a jako součást své strategie předpokládá práci s úrokovými sazbami blízkými průměrným tržním sazbám poskytovaným za srovnatelné období.

Obecně platí, že banka se zabývá vývojem projektů, ale v roce 2009, v důsledku krize, banka začala zvažovat i projekty refinancování krátkodobého dluhu. Společnost může požadovat a tento typ financování, za předpokladu, že před krizí finanční historie napovídá jeho řízení, a důvody pro obtíže spojené s nedostatkem adekvátní refinancování krátkodobého dluhu na trhu.

Proces hodnocení každého projektu EBRD zahrnuje dvě fáze, podobné technologii fondů soukromého kapitálu. Za prvé, EBRD systematicky přezkoumává koncept projektu a poté provede úplné přezkoumání, přičemž bere v úvahu zásady konzervativního bankovního přístupu (zdravé bankovnictví). Úkolem zkoušky je potvrdit, že společnost-dlužník je schopen dlouhodobě se rozvíjet a obsluhovat přijatý dluh. Světový bankovní praxe ukazuje, že velikost firmy není vždy rozhodujícím faktorem ve schopnosti nést dodatečné dluhové zatížení, protože například, nízké ziskovosti, a může snížit bonitu stávajících dluhových obligací.

Hlavními požadavky při rozhodování o financování jsou následující: - vysoká míra zájmu majitele podniku, ochota podílet se na kapitálu projektů (nejméně 40% nákladů projektu), nálada efektivně formulovat a bude sledovat provádění rozvojové strategie; - samotná společnost musí být finančně stabilní; - na řízení by měla být příslušná správa, schopná účinně předvídat důsledky rozhodnutí vedoucích pracovníků ve střednědobém a dlouhodobém horizontu a prokázat dobré výsledky svých činností s přihlédnutím k finančnímu modelu podniku; - Podnik musí poskytovat zprávy o řízení a roční audity IFRS, což jsou důležité podmínky pro zahájení práce s EBRD.

Platnost projektu je pro banku důležitá, stejně jako získání dostatečných vysvětlení o faktorech určujících budoucí úspěch. Nedílnou součástí poskytovaných informací je tržní strategie, včetně analýzy konkurenčního prostředí a vysvětlení výhod projektu a společnosti na trhu. Pokud projekt zahrnuje vytvoření nového produktu, EBRD s pomocí externích konzultantů analyzuje šance na úspěch tohoto produktu na tomto trhu. Výsledkem je, že finanční prognóza vychází z výsledků analýzy trhu a hlavních parametrů marketingové strategie společnosti.

Od okamžiku, kdy je koncept projektu považován za rozhodnutí, obvykle trvá 4 až 6 měsíců. V průměru jsou čtyři měsíce lhůtou pro schválení opakovaných žádostí od stávajících klientů EBRD, kteří splňují podmínky banky a mají s ní zkušenosti.

Průměrná doba schválení projektů se společnostmi, které dříve nepracovaly s EBRD, je 6 měsíců. V tomto případě je rychlost spojen jak s analýzy provedené EBRD, a s rychlým poskytováním informací dlužníkem a trvání procesu vyjednávání na podmínky financování.

V některých případech začíná práce společnosti s EBRD ve velmi rané fázi, kdy společnost nemůže vždy splňovat požadavky banky. Pokud má žadatel o financování pouze zavést vysoce kvalitní systém správy a řízení podniků a přechod na IFRS, pak EBRD může být před ukončením těchto procesů v režimu čekání. Žadatel v tomto případě předkládá projekt k novému posouzení s ohledem na splnění předběžných požadavků týkajících se transparentnosti vlastnické struktury, řádné správy a řízení společností a dostupnosti vykazování podle IFRS.

Návrhy podpory lesnického komplexu

Banka působí v dřevařském průmyslu od jeho založení v roce 1991. V Rusku, první projekty v dřevařském průmyslu byly financovány v roce 1995, EBRD peníze pracovat v různých segmentech průmyslu, z pily na výrobu obalů. Zatímco řezbářství v posledních dvou letech muselo trpět více než jiné segmenty, banka neztratí důvěru v oživení tohoto trhu.

V segmentu podnikatelských aktivit EBRD poskytla finanční prostředky společnostem, jako jsou společnosti Pfleiderer a Kronospan. Tyto společnosti byly úspěšně vybudovány ve stanoveném časovém rámci a dosáhly projektové kapacity.

V oblasti obalového EBRD zvažuje projekt Prinzhorn Holding AG ve výši až 250 milionů eur, který zahrnuje výstavbu centrální části Ruska nového závodu na výrobu Obalový kapacitou cca 400 tis. Tun. Než EBRD krize také analyzovala možnost financování lesní infrastruktury, ale lituje, Zjistil jsem, že právní prostředí v této oblasti nepřispívá k rozvoji tohoto typu financování.

V roce 2009 otevřela EBRD kanceláře v sibiřském federálním distriktu v Krasnojarsku. Banka v této oblasti uvažuje o velkých projektech v oblasti pilařství a výroby pelet, které jsou důležité pro rozvoj místního trhu. Banka má navíc zájem o modernizaci projektů a zlepšení efektivity celulózy a papírny. V podmínkách hospodářské krize se důraz posunul z projektů zaměřených na vytváření nových výrobních kapacit pro programy související se zvýšením efektivity výroby. Banka má také zájem o podporu komoditní složky obalového sektoru, kde zákonodárci očekávají v příštích letech hodně práce.

Doufáme, že zlepšíme právní normy a vytvoříme institucionální mechanismy, které napraví životní cyklus obalů. V roce 2010, zvláštní zájem EBRD způsobit projektů na modernizaci výroby dřeva a energetické účinnosti programů, protože globální ekonomika byla neefektivní výrobní procesy snižují konkurenceschopnost podniků. Banka je rovněž otevřena novým projektům s velkými společnostmi a vlastníky, jejichž cílem je zlepšit kvalitu řízení podniků, což vytváří základ pro trvale udržitelný rozvoj a zvyšuje hodnotu podnikání. EBRD má zastoupení v každém z federálních okresů v Rusku, kde může podat žádost společnost schopná kompetentně zvládnout investice na úrovni EBRD. EBRD poskytuje podporu malým a středním podnikům prostřednictvím ruských partnerských bank, které jim poskytuje úvěrové linky. Tyto linie byly poskytnuty, a to zejména, jako jsou banky VTB 24, MDM, URSA-Bank, Promsvyazbank, TCB, RosEvroBank, Center-Invest, cedru a dalších. Úvěrové linie EBRD definují kritéria pro výběr malých projektů a společností. Současně jsou za úvěrové analýzy takových klientů zodpovědné samotné banky a přímo spolupracují s malými a středními podniky.

výzkumný článek na téma přezkumu úvěrové analýzy mikropodniků pro úvěry v ruských bankách Ekonomika a ekonomické vědy

Cena:

Autoři díla:

Vědecký časopis:

Rok vydání:

Text vědeckého článku na téma "PŘEZKUM POSTUPU ANALÝZY KREDITNÍ KAPACITY MICRO PODNIKŮ K ÚVĚROVÁNÍ V RUSKÝCH BÁNSCH"

Přehled postupu pro analýzu úvěruschopnosti mikropodniků pro půjčky v ruských bankách

Asistent katedry podnikové informatiky a matematiky, Státní univerzita ropy a plynu Tyumen (625000 Rusko, Tyumen, Volodarsky str., 38, e-mail: [email protected])

Anotace. Článek popisuje základní principy metodiky pro analýzu finančních a ekonomických aktivit malých a středních podniků v Rusku, etapy a úvěrové rizika vyplývající z každé fáze poskytování úvěrů. Jsou zohledněny aspekty kreditních standardů Evropské banky pro obnovu a rozvoj. Důkazem je neustálé zlepšování metod hodnocení bonity a metod shromažďování primárních informací.

Abstrakt. V takovém případě jsou zvažovány. Zvažovány aspekty úvěrových standardů. Informace byly shromážděny.

Klíčová slova: bonita, analýza finanční a ekonomické aktivity, půjčování podniků, úvěrové standardy.

Klíčová slova: platební schopnost, finanční analýza, financování podnikání,

Malý podnik zaujímá významné místo v ruské ekonomice a hraje velkou roli v rozvoji socioekonomického systému. Rozvoj malých podniků umožňuje vytvářet stabilní trhy a diverzifikovat hospodářský růst, vytvářet další pracovní místa, poskytovat státnímu rozpočtu daňové odpočty. Pokud vezmeme v úvahu světovou zkušenost, je to malý podnik, který je součástí ekonomiky, což vám umožňuje rychle se restrukturalizovat podle změn tržních a finančních podmínek. Stejně jako jakýkoli podnik, malý podnik při hledání zdrojů financování pro své aktivity se obrací na banky. Finanční podpora bank je nepochybně nesmírně důležitá pro malé podniky.

Pro banku jsou důležité faktory při rozhodování o poskytnutí úvěru a určení jeho limitu úvěruschopnost klienta, jeho obchodní pověst a stabilita trhu dlužníka. Tyto faktory jsou hodnoceny analýzou finančních a ekonomických činností podniku, která se provádí na základě metodiky úvěrového hodnocení schváleného bankou.

Finanční analýza - definice a studium kvantitativních a kvalitativních ukazatelů finančních a ekonomických aktivit klienta, které charakterizují jeho bonitu. Úvěrová schopnost je schopnost klienta získat půjčku, stejně jako splácet ji včas a v plné výši. Účelem hodnocení úvěrového rizika je zabránit ztrátě úvěrových zdrojů [3].

Moderní metody posuzování bonity malých podniků jsou založeny na standardech půjček Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD) a jsou prezentovány v různých variantách s malými rozdíly [2].

EBRD je investiční bankou založenou v roce 1991, při přechodu na tržní hospodářství v zemích bývalého sovětského bloku,

podpora tržního hospodářství a demokracie ve střední Evropě a ve střední Asii.

EBRD investuje vlastní prostředky na podporu soukromých bank, půjček malým podnikům a přitahuje zahraniční investice.

Prostřednictvím svých činností přispívá EBRD k rozvoji hospodářské soutěže a podnikání, rozvoji podmínek pro podporu malého podnikání, přilákání zahraničních investic do ruského hospodářství a rovněž poskytuje technickou pomoc ve formě rozvíjení úvěrových standardů, které domácí banky úspěšně zavedly do praxe a odborné vzdělávání poskytovatelů úvěrů.

Cílem vývoje a implementace úvěrových standardů EBRD je vzdělávání a odborná příprava úvěrových odborníků komerčních bank, kteří pracují v oblasti poskytování úvěrů malým podnikům. Standardy obsahují základní doporučení týkající se analýzy mikropodnikové činnosti a kritérií pro hodnocení úvěrových rizik. Metodika EBRD, založená na analýze peněžních toků mikropodniků, úspěšně funguje již více než 24 let a pomáhá bankám vybudovat vysoce kvalitní a výnosné portfolia. Technologie EBRD přináší poměrně vysoké náklady na zpracování žádosti o úvěr, což je však kompenzováno nízkou splatností úvěrového portfolia.

V podmínkách intenzivní konkurence se banky snaží co nejvíce oslovit cílovou skupinu svých potenciálních zákazníků, a proto s velkým tokem žádostí o úvěry musí kvalita úvěrového portfolia nejen garantovat příjmy kryjící provozní náklady, ale také náklady na monitorování úvěrového portfolia. Proto banka zastoupená úředníkem s úvěry musí pravidelně udržovat kontakt se zákazníky, aby rychle rozpoznala problémové dluhy, přijala opatření a minimalizovala pravděpodobnost bankrotu klienta a jeho ztrát. Stojí za to zdůraznit význam účinného

úvěrové analýzy pro ruské banky, které za posledních 25 let zažily čtyři vážné hospodářské krize. Pro dlužníka je výhodou kvalitativní analýzy finanční a ekonomické aktivity ochrana před nadměrným financováním a schopností určit skutečně možný úvěrový limit.

Úvěry mikropodnikům se liší od poskytování úvěrů podnikovému podnikání malými částkami půjček a malou skupinou bankovních služeb. Jedním z problémů spojených s poskytováním úvěrů malým podnikům je nízká míra formalizace podnikání, na rozdíl od firemního podnikání, což výrazně zvyšuje rizika spojená s vydáváním úvěru. Často je to kvůli nepřítomnosti účetního v zaměstnancích společnosti, rozporu mezi schválenými způsoby účetnictví a účetními závěrkami, nepřesností a nízkou dostupností formulářů pro podávání zpráv.

Aby se snížila rizika vyplývající z výše uvedených faktorů, banky zvyšují úrokové sazby, kladou vyšší nároky na zajištění cenných papírů dlužníků, někteří dokonce odmítají půjčovat takovým dlužníkům. Metodou úvěrového rozboru založenou na normách EBRD se však tyto problémy řeší vytvořením pravidelných přímých kontaktů mezi potenciálním klientem a úvěrovým důstojníkem a také zavedením postupu pro návštěvu místa, kde se klient nachází, s cílem analyzovat jejich skutečné aktivity. Tyto metody napomáhají posílení věrnosti dlužníků a vytváření dlouhodobých partnerství s nimi, přičemž snižují úvěrové riziko banky.

Standardy půjček EBRD zahrnují následující funkce:

■ decentralizace při rozhodování

■ Vedení úvěrových komisí

■ Oddělení funkcí prodeje a hodnocení úvěrového rizika

■ Optimalizace úvěrových procesů

■ Následné sledování úvěrového dluhu

■ Školení a odborný rozvoj odborníků na úvěry

Přístup EBRD zahrnuje vytvoření několika center pro zpracování informací v procesu přezkumu žádostí o úvěr. Pro zjednodušení shromažďování primárních dat pro analýzu ponechává úvěrový důstojník podnik, kolaterál je obvykle oceňován oddělením zajištění, konečné rozhodnutí o poskytnutí půjčky provádí úvěrová komise po přezkoumání plně strukturovaných informací o transakci, monitorovací oddělení dělá čtvrtletní obchodní cesty eskortní úvěrové portfolio.

Úvěrová komise je vytvořena geograficky na místě klienta a úvěrového důstojníka, aby urychlil rozhodovací proces při vydávání nebo odmítání půjček a snižování nákladů na zpracování žádosti.

Úvěrové komise rozhodují v rámci stanovených limitů o sídle banky. V případě překročení limitů je žádost zaslána k posouzení příslušnému oddělení ústředí.

Jasně se rozlišuje mezi funkcemi prodeje a analýzou úvěrového rizika s cílem zvýšit efektivitu každého střediska odpovědného za tyto postupy a předcházet korupčním režimům při poskytování úvěru.

Je třeba optimalizovat a standardizovat úvěrový proces, jasně rozdělovat funkce mezi odděleními a odpovědnost mezi úředníky úvěru. Pro ruské banky se doporučuje hromadná přitažlivost klientů z různých oblastí činnosti. Různí zákazníci však mají různé potřeby, a proto byste měli své zákazníky seskupit do segmentů podle specifik jejich činností, objemu podnikání a nabídnout každému dílčímu segmentu odpovídající balíček půjček. V praxi se banky často omezují na segmentaci o částku výnosu za rok nebo výši požadované půjčky.

Je známo, že náklady na získávání nových zákazníků jsou mnohem vyšší než náklady na udržení starých zákazníků. Proto systematické sledování stávajících dlužníků přispívá nejen ke snižování rizik, ale také k posílení partnerství s bankou, jakož ik vytváření loajality zákazníků. Pro banku je důležité, aby zákazníci vytvářeli základnu portfolia, neustále využívali bankovní služby a poskytovali stálý příjem při nízkých transakčních nákladech.

Samozřejmě, že přilákat klienty, správně identifikovat jejich potřeby, strukturovat úvěrové transakce a připravit analytické úsudky, vyžadují kvalifikované bankovní zaměstnance, kteří musí systematicky zlepšovat své odborné dovednosti prostřednictvím školení a odborné přípravy.

Klíčovými prvky úvěrové analýzy EBRD jsou tedy:

1. Zaměření na zákazníka - odchod na místo podnikání klienta, segmentaci zákazníků, vývoj produktů pro každý segment, pravidelný kontakt s dlužníky.

2. Vypracování a implementace norem pro analýzu solventnosti, která umožňuje pochopit aktuální stav podnikání klienta a související rizika

3. Vývoj a implementace řídicích systémů

Pro další čtení článku je třeba zakoupit celý text. Články jsou odesílány ve formátu PDF na zadaný e-mail. Dodací lhůta je kratší než 10 minut. Cena jednoho článku je 150 rublů.

Činnosti EBRD

Půjčky EBRD

Jako největší investor ve střední a východní Evropě a SNS má EBRD ve všech svých zemích působnosti širokou síť více než 30 poboček. Jsou zapojeni do vývoje nových projektů a sledování pokroku stávajících projektů.

Většina zaměstnanců EBRD pochází ze soukromého sektoru a společně s praxí má hluboké znalosti sociálně-ekonomických a politických podmínek v každé zemi. EBRD využívá flexibilní přístup přizpůsobený potřebám soukromých investorů. Jeho činnost je dlouhodobá a může vést k politickým rizikům v každé zemi a průmyslu.

EBRD získala rozsáhlé zkušenosti s financováním projektů ve spolupráci s mezinárodními společnostmi.

Ve svých rozhodnutích zohledňuje EBRD specifika každého z projektů, které financuje, pro které vytváří cílovou skupinu odborníků v oblasti projektového financování a řešení průmyslových, právních a environmentálních otázek. Příklady konkrétních projektů.

S využitím inovativních konceptů přitahuje EBRD investice do těchto společností a zemí, které nejsou schopny získat bez potřebné finanční prostředky. EBRD stimuluje příliv přímých zahraničních investic tím, že hraje roli katalyzátoru v procesu získávání dodatečných kapitálových a úvěrových kapitálů, stejně jako financování obchodních transakcí. Za každé investované euro je dalších 2,5 eur investováno jinými spoluvlastníky.

Pro účely vývoje projektů má EBRD fondy technické spolupráce. Grantové půjčky poskytované dárci (granty) půjčují za konzultanty zapojené do přípravy a realizace projektů.

Jednou z hlavních výhod EBRD je jeho schopnost riskovat, čímž se rozšiřují hranice obchodních příležitostí. Díky nejvyššímu ratingu AAA je EBRD schopna získat finanční prostředky na mezinárodních kapitálových trzích s relativně nízkými úrokovými sazbami.

Úvěry po mnoho let jsou vydávány za několik měsíců.

Poté, co EBRD obdržela všechny požadované informace, doba přípravy půjčky od počátku jejího vývoje až po podpis úvěrové smlouvy trvá zpravidla od 3 do 4 měsíců. Doba trvání celého projektového cyklu od počátku vývoje projektu až po jeho dokončení může trvat od jednoho roku pro projekty na financování pracovního kapitálu nebo obchodních transakcí a až na 15 let pro dlouhodobé projekty v oblasti infrastruktury ve veřejném sektoru.

Úvěry EBRD jsou postaveny na velmi flexibilních schématech, přičemž se berou v úvahu parametry požadované pro klienta a projekt. Tento koncept vytváření úvěru vám umožňuje zvolit si příslušné měny a úrokové sazby pro každou půjčku.

Důvodem pro úvěr je očekávaný peněžní tok z projektu a schopnost klienta splácet úvěr ve stanoveném časovém rámci. EBRD může převzít veškeré úvěrové riziko nebo částečně sdružit na trh. Splácení úvěru může být zajištěno majetkem (aktivy) dlužníka. Můžete také zajistit konverzi půjčky na akcie nebo její propojení na základní kapitál. Veškeré podrobnosti jsou sjednány s klientem v každém případě.

· Minimální velikost je od 5 do 15 milionů eur, i když v některých případech může být nižší.

· Pevná nebo pohyblivá úroková sazba.

· Druh úvěru - senior, podřízený, střední nebo konvertibilní.

· Nominovány ve velkých zahraničních měnách nebo v měnách operačních zemí EBRD.

· Doba splatnosti je krátká nebo dlouhá - od 5 do 15 let.

· Pro konkrétní projekty lze stanovit období odkladu.

Úvěry EBRD jsou vydávány za běžné tržní sazby a jsou charakterizovány konkurenceschopnými náklady přitažlivosti. Po předložení projektu EBRD lze podrobně projednat finanční podmínky úvěru s pracovníky bankovního oddělení. EBRD neposkytuje dotace na projekty a nevydává půjčky za zvýhodněných podmínek.

EBRD nabízí úrokové sazby pevné i pohyblivé:

· Úvěr s pevnou úrokovou sazbou spojenou s pohyblivou sazbou, například LIBOR;

· Úvěr s proměnlivou úrokovou sazbou s pevnými výškami a minimem

Vzhledem k tomu, že typ úrokové sazby přímo ovlivňuje úroveň ziskovosti úvěru, je žádoucí poskytnout úvěry ve finančním systému s pohyblivými i pevnými sazbami. Jejich kombinace je vyhodnocována s ohledem na citlivost konkrétního klienta a projektu na fluktuace úrokových sazeb.

Komise a poplatky.

K základní úrokové sazbě je přidána marže. Hodnota marže bere v úvahu jak země, tak projektová rizika. Tyto informace jsou důvěrné a jsou určeny pouze pro klienty a EBRD.

Kromě marže může EBRD účtovat následující poplatky a poplatky:

· Jednorázový poplatek za otevření předem vyplaceného úvěru;

· Komise za závazek zaplacenou z přidělené částky úvěru, která ještě nebyla vystavena klientovi;

· Provize za konverzi úvěru splatného z konvertibilní částky v okamžiku převodu úvěru z jednoho typu úrokové sazby nebo cizí měny na jinou;

· V případě potřeby jsou účtovány poplatky za předčasné splacení, zrušení úvěru a úroky z prodlení.

Podle současných obchodních postupů jsou sponzoři povinni uhradit EBRD za takové náklady jako "zprávu", jako jsou poplatky za technické konzultanty, advokáty na volné noze a cestovní výdaje.

Přítomnost práva na obhajobu (právo oběhu) na zadavatele se nevyžaduje. EBRD však může od sponzorů požadovat konkrétní záruky pro splnění svých závazků a dokončení projektu, jakož i další druhy podpory, které jsou běžnou praxí při půjčování s omezeným postihem.

EBRD vyžaduje, aby zúčastněné společnosti pojišťovaly proti rizikům obvykle pojištěným, které zahrnují krádež majetku, požáry a specifická rizika stavebních prací. EBRD nevyžaduje pojištění proti politickým rizikům nebo neodstranitelnosti národní měny.

EBRD zpravidla vyžaduje, aby společnosti financované ze strany banky zajistily splacení půjčky se zástavním právem na projektu. Patří sem následující typy vkladů:

· Zástava dlouhodobých aktiv, jako jsou pozemky, stroje a budovy;

· Zástavu movitého majetku, jako jsou: vybavení a další výrobní aktiva;

· Postoupení nároků z nároku na výnosy společnosti v tvrdé měně a národní měně;

· Zástava balíku akcií sponzora ve společnosti;

· Přidělování nároků k pojistné smlouvě a dalších výhod společnosti poskytnutých smlouvou.

V rámci půjčky je obvykle požadováno poskytnutí řady závazků dlužníka na financování projektů. Takové povinnosti týkající se omezení úrovně dluhu, stanovení určitých finančních standardů a regulace dalších otázek podléhají vyjednávání.

Půjčka se zpravidla splácí ve stejných pololetních kapitálových platbách. Ve výjimečných případech lze stanovit delší lhůty splácení, například až 15 let pro velké projekty infrastruktury.

EBRD může pomoci při řízení finančních rizik spojených s aktivy a závazky projektu. Jedná se o kurzové, úrokové a cenové riziko. Nástroje pro zajištění rizika zahrnují měnové a úrokové swapy, stanovení horních hranic, stanovených maxim a minimálních úrokových sazeb, opcí a komoditních swapů.

bankovní evropské úvěrové ekonomiky

Indikátory výkonu

V roce 2004 banka financovala 129 projektů v celkové výši 4,1 miliardy EUR, z čehož Rusko získalo 1,24 miliardy EUR. Celkově za léta 1991-2004 poskytla banka zemím bývalého socialistického tábora 25,3 miliardy eur na 1 140 projektů, z nichž Rusko dosáhlo 5,9 miliardy eur. V roce 2004 činil zisk banky 297,7 milionů eur.

Standardy podnikového plánování EBRD

Standardy podnikového plánování EBRD

V roce 1991, během období globální změny systému v zemích bývalého socialistického tábora, byl "vytvořen investiční mechanismus na podporu tržní ekonomiky a demokracie ve 29 zemích - ze střední Evropy do střední Asie" (Wikipedia).

EBRD je největším investorem na světě a investuje do slibných podniků nejen vlastními prostředky, ale také přiláká přímé zahraniční investice.

Za tímto účelem vytvořila Evropská banka vlastní standard pro plánování podnikání, který byl přijat a podpořen 61 zeměmi, které se na projektu podílely.

Vzhledem k tomu, že minimální částka úvěru vydaná EBRD začíná od 5 milionů eur, mohou zástupci malých podniků uvolnit a jen kvůli zájmu vidět, jaká je struktura podnikatelského záměru od kolegů, kteří mohou čerpat skutečné půjčky;)

1. Titulní stránka

2. Soukromé memorandum

3. Shrnutí

4. Podnik

1. Historie vývoje podniku a jeho stav v době tvorby podnikatelského záměru, popis aktuálních aktivit
2. Majitelé, manažeři, zaměstnanci
3. Aktuální aktivity
4. Finanční podmínky
5. Kredity

5. Projekt

1. Obecné informace o projektu
2. Investiční plán projektu
3. Analýza trhu, konkurenceschopnost
4. Popis výrobního procesu
5. Finanční plán
6. Hodnocení životního prostředí

6. Financování

1. Časové rozvrhy a splátky půjček
2. Zástava a záruka
3. Zařízení a práce, které mají být financovány z úvěru
4. SWOT - analýza
5. Rizika a opatření k jejich omezení

7. Aplikace

Autobazí. Rychlý výpočet ziskovosti podniku v této oblasti

Vypočítejte zisk, návratnost, ziskovost jakékoli činnosti za 10 sekund.

Zadejte počáteční přílohy
Další

Chcete-li spustit výpočet, zadejte startovací kapitál, klikněte na další tlačítko a postupujte podle dalších pokynů.

Čistý zisk (za měsíc):

Chcete provést podrobný finanční výpočet pro podnikatelský plán? Využijte naši bezplatnou aplikaci Android pro firmy na Google Play nebo si objednejte profesionální obchodní plán od odborného obchodního plánování.

Zdroje EBRD

Zdrojem zdrojů jsou základní kapitál - 23,8 miliard eur (včetně splacených - 26%), půjčené prostředky, zisk. Stejně jako ostatní mezinárodní finanční instituce, např. Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj, EBRD si půjčuje prostředky vydáváním svých dluhopisů na globálním finančním trhu s garančním základním kapitálem.

Kromě běžných zdrojů přitahuje banka zvláštní fondy.

Fondy technické a investiční spolupráce zahrnují prostředky přidělené danému fondu a příjmy z investic ze zdrojů těchto fondů. Všechny příspěvky do těchto fondů poskytují dárci dobrovolně.

Fondy technické spolupráce jsou zastoupeny zvláštními fondy (Fond pro speciální technickou pomoc Baltského moře, Zvláštní fond pro technickou spolupráci pro malé podniky Ruska, Zvláštní fond pro technickou spolupráci EBRD), fondy pro jednotlivé projekty a fondy pro jednotlivé dárcovské země. Účelem těchto fondů je poskytnout technickou pomoc při vývoji a realizaci projektů, poradenských služeb a školení.

Fondy investiční spolupráce rovněž zahrnují speciální investiční fondy, které napomáhají realizaci investičních projektů.

Kromě toho byla v roce 1993 zřízena Rada pro jadernou bezpečnost a v roce 1997 byla založena nadace pro černobylskou ochranu. V roce 2000 z iniciativy Evropské komise vytvořena Ignalina, elektrárny Kozloduj a Bohunice základy zastaralých jaderných výkonu investičních celků. EBRD je správcem těchto fondů, které se zaměřují na opatření ke zlepšení bezpečnosti jaderných elektráren.

V roce 2001 byl vytvořen fond na podporu Partnerství pro životní prostředí Severní dimenze. Prostředky tohoto fondu, které spravuje EBRD, směřují k půjčování významných ekologických projektů v severní Evropě.

Prostředky zvláštních fondů se používají zpravidla pro preferenční připsání nízkopříjmových poboček sociální infrastruktury a poskytnutí technické pomoci.

Většina prostředků vynaložených EBRD, stejně jako ostatní mezinárodní finanční instituce, si půjčuje na globálních kapitálových trzích.

Činnosti EBRD

Banka má tyto hlavní oblasti: úvěry; kapitálové investice v členských zemích; alokace zdrojů zvláštních fondů v souladu s dohodami, které určují jejich použití; poskytování záruk.

Při provádění své úvěrové politiky EBRD:

• využívá řadu forem půjček založených na mezinárodních bankovních standardech;

• kombinuje strategie úvěrových sektorových úvěrů s operacemi, které nepodléhají pákovému efektu a které podporují iniciativy soukromého sektoru;

• spolupracuje se soukromými investory, jejich poradci, s komerčními bankami;

• spolupracuje s vládami při provádění rozvojových plánů;

• spolupracuje s mezinárodními finančními organizacemi;

• kombinuje mezistátní a regionální přístupy. Při rozhodování o poskytování úvěrů se EBRD řídí jejími hlavními obchodními politikami a strategiemi zemí schválenými představenstvem. Strategie země zahrnují analýzu politických a ekonomických událostí a určují prioritní oblasti činnosti. V řadě případů jsou požadavky na úvěry identifikované bankou obecné povahy pro většinu zemí regionu a strategie kombinuje stimulování jejich investic do každé země. EBRD systematicky analyzuje trendy v přechodu k tržnímu hospodářství a zveřejňuje výroční zprávu (přechodná zpráva [1]).

EBRD kladla vysoké nároky na kvalitu investičního projektu v souladu s mezinárodními standardy v oblasti projektového financování. Dlužníci jsou nejen soukromé firmy, ale také privatizované státní podniky, stejně jako nově založené společnosti, včetně společných podniků s mezinárodními investicemi. Většina půjček poskytovaných EBRD soukromému sektoru. Státní záruky na takové projekty se nevyžadují a provádějí se výhradně na základě výpočtů návratnosti a zohlednění míry rizika. Jinými slovy, při provádění operací v soukromém sektoru funguje EBRD jako komerční banka připravená převzít vysoké riziko.

Aby EBRD podpořila investice do členských zemí, spolupracuje s ostatními investory a poskytovateli úvěrů při poskytování půjček a záruk, stejně jako investice do vlastního kapitálu podniků. Tato činnost je doplněna půjčováním infrastruktury nebo jiných projektů veřejného sektoru zaměřených na podporu iniciativ soukromého sektoru. EBRD podporuje regionální spolupráci a projekty, které ji podporuje, se mohou rozšířit o několik zemí.

Cílená činnost EBRD, včetně úvěrů, se odráží v jejím zaměření na:

• politické a ekonomické (strukturální a odvětvové) reformy;

• rozvoj soukromého podnikání a konkurence;

• posílení finančního sektoru a právních systémů;

• ochrana životního prostředí;

• zavedení moderního systému správy a řízení společností.

EBRD věnuje zvláštní pozornost rozvoji malých a středních podniků využívajících různé formy jejich podpory. Patří sem půjčky, spolufinancování, účast na kapitálu v investičních fondech, usnadnění obchodu (záruky a další metody).

V práci EBRD je velmi důležitá technická spolupráce v oblasti přípravy projektů, ekonomického výzkumu a poradenství. Důležitým aspektem aktivit EBRD je školení v oblasti řízení a rozvoj dovedností v členských státech na různých úrovních. Školení se provádí při realizaci téměř všech svých projektů. V roce 1992 byl z iniciativy EBRD a dalších pěti mezinárodních sponzorských organizací (MMF, IBRD, BIS, EU a OECD) otevřen Společný vídeňský institut, který pomáhá členským zemím řešit problémy při přípravě bankového a ekonomického personálu pro práci v tržních podmínkách. ekonomiku.

Rozsah činností EBRD je důkazem růstu financování projektů: v letech 1991-2003. to bylo zhruba 70 miliard eur (téměř tisíc projektů) a dosud více než 189 miliard eur (více než 3 000 projektů). V současné době EBRD půjčuje investiční projekty ve 29 zemích Evropy a Asie. Nejdůležitějšími oblastmi EBRD jsou finanční sektor, energetika, telekomunikační infrastruktura, doprava a agrobyznys.

V regionálním měřítku se EBOR přeorientuje z zemí střední Evropy na východní a jihovýchodní Evropu a Rusko se stalo hlavním dlužníkem této banky (pro účast Ruska v EBRD, viz kapitola 10).

Struktura banky EBRD - zastoupení v Rusku, metody půjček a investic

Metodika úvěrů navrhla Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD), je široce používán v Rusku k analýze finanční situace dlužníků a prognózy vztahy bankovní instituce se zákazníky. Chcete-li pochopit, co způsobilo takový zájem ruských bank na navrhovaný systém hodnocení potenciálních investičních projektů, měli byste se obrátit na historii EBRD a naučit se hlavní cíle svých aktivit.

Co je Evropská banka pro obnovu a rozvoj?

Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) je finanční instituce, která poskytuje investiční mechanismus určený na podporu svobodných podnikových a demokratických hodnot v rozvojových zemích. Centrála banky se nachází v globálním finančním centru - Londýně. Zaměstnancům rekonstrukce banky byla udělena právní imunita jako členové mezinárodní organizace.

Dějiny stvoření

Vznik banky rekonstrukce byl způsoben potřebou podpory soukromého sektoru před změnou politického režimu zemí východního bloku. EBRD vznikla v roce 1991, kdy začala reorganizace post-sovětského prostoru. Původem stvoření bylo 61 zemí, 2 mezinárodní organizace a poprvé myšlenka na vytvoření rekonstrukční banky byla zahájena v roce 1989 francouzským prezidentem Françoisem Mitterrandem.

Struktura a charta EBRD

Základní kapitál banky je tvořen příspěvky akcionářských zemí EBRD, které zahrnují 65 států a 2 mezinárodní organizace - Evropskou unii (EU), Evropskou investiční banku. Charta EBRD stanoví, že pouze státy, které dodržují zásady demokracie a pluralismu, mohou dostat status "země operací" (příjem investic). Finanční toky přitahované EBRD jsou prováděny nejen v dolarech a eurech, ale také v národní měně zemí.

Počet hlasů na výročním zasedání akcionářů je rozdělen podle počtu akcií držených držiteli. Rusko představuje 4,1% hlasů. Struktura Evropské banky pro obnovu:

Nejvyšší orgán EBRD

Tvořena zástupci akcionářů jmenovaných vládou státu

Vývoj strategie rozvoje, definice bankovní politiky

Akcionáři jmenují své zástupce

Představuje zájmy EBRD na mezinárodní úrovni.

Podle výsledků hlasování zástupců Nejvyšší rady

Asistent prezidenta ve všech záležitostech.

Jmenován správní radou podle doporučení prezidenta.

Řídí klíčové obchodní linie, udržitelné finanční výsledky

Tvořena členy vrcholového vedení

Výbory pro činnost

Provádějte úkoly správy

Struktura, personální obsazení jsou schváleny představenstvem

Členských státech

Oblast působnosti mezinárodní organizace zahrnuje země ze střední Evropy do jižního a východního Středomoří. Tradiční oblast činnosti EBRD zahrnuje 30 zemí geograficky rozdělených do následujících oblastí:

  • Rusko;
  • Východní Evropa;
  • Střední Evropa, pobaltské státy;
  • Jihovýchodní Evropa;
  • Střední Asie;
  • Turecko

Cíle činnosti

Hlavním cílem EBRD je pomoci rozvíjet hospodářství založené na zásadách zdravé hospodářské soutěže. Cíle Evropské banky pro obnovu a rozvoj jsou:

  • podpora soukromého sektoru při přechodu k tržnímu hospodářství (Rusko, Ukrajina, Arménie, Gruzie);
  • podpora privatizace podniků ve veřejném sektoru (Ukrajina, Rumunsko, Moldavsko, Maďarsko);
  • stimulace přilákání přímých investic (pobaltské státy, Bulharsko, Makedonie, Rusko);
  • pomoc při posílení finančních institucí (Polsko, Ukrajina).

Co Evropská rozvojová banka

Banka realizuje své cíle investováním do reálného a finančního sektoru ekonomiky. Poskytováním úvěrů na zakládání nových podniků přispívá banka k posílení zásad tržní ekonomiky a rozvoje podnikatelské činnosti. Zisk EBRD je generován z výnosů z realizace investic na kapitálovém trhu. Prioritní oblasti hospodářství, v nichž se EBRD aktivně podílí na financování projektů, jsou:

  • informační;
  • zemědělství;
  • průmyslová výroba;
  • energie;
  • jaderné bezpečnosti.

Pokyny a rozsah činností

Stratégií rekonstrukce banky je snížit sociální a ekonomické napětí v regionech, což by mohlo ohrozit sousední země. Aby EBRD vytvořila příznivé ekonomické prostředí, využívá nástroje půjček a spolupráce s jinými investory, které pro ně mluví jako nejvyšší úvěrový garant investiční bezpečnosti, jehož rozsah zahrnuje:

  • spolupráce se soukromými investory a bankovními institucemi;
  • interakce s mezinárodními finančními institucemi;
  • pomoc při přípravě rozvojových plánů;
  • úvěrové operace;
  • rozvoj programů na podporu rozvoje ekonomiky.

Funkce EBRD

Hlavním cílem banky rekonstrukce je integrace ekonomik zúčastněných zemí do globální ekonomiky. Banka plní svou roli v tomto procesu prostřednictvím následujících funkcí:

  • podpora soukromého podnikání (vystupuje jako věřitel);
  • zajišťování bezpečnosti investičních aktivit mezinárodních institucí (jedná jako o ručitele);
  • získávání kapitálu od obchodních partnerů;
  • financování infrastruktury.

Způsob půjčování Evropské banky pro obnovu a rozvoj

Zásady financování jednotlivých zemí, které byly vypracovány a schváleny představenstvem banky, jsou základem pro rozhodnutí o poskytnutí půjček. Strategie, na jejímž základě EBRD poskytuje finanční prostředky, vychází z přehledu politické a ekonomické situace v zemi. Metodika evropské banky zohledňuje všechna možná rizika potenciálních investičních projektů.

Úvěry do rozvojových zemí

Pro usnadnění přechodu postsocialistické Evropy k otevřené ekonomice jim EBRD poskytuje velké investice a přebírá vysoké úvěrové riziko. Při provádění operací je prioritou soukromý sektor, který by měl představovat alespoň 60% zdrojů. Státní záruky na financování projektu nejsou potřebné rozvojovou bankou. Hlavními kritérii pro rozhodnutí o půjčování jsou míra rizikovosti investic, návratnost projektů.

Investice do soukromých podnikatelských projektů

Malé a střední podniky, které mají potíže s financováním z jiných zdrojů, mohou obdržet hospodářskou pomoc z EBRD. Finanční nástroje pro realizaci cílené podpory soukromého podnikání jsou:

  1. Přímé financování obchodních projektů (půjčky, investice do akcií a vlastního kapitálu, poskytování záruk potenciálním investorům).
  2. Finanční zprostředkování (zprostředkovatelé zahrnují banky, fondy, které podepsaly dohodu s EBRD).

Zaměření EBRD na životní prostředí

Evropská rozvojová banka, která působí v zájmu světového společenství, podporuje zavedení inovativních energetických technologií, které přispívají k ekologickému rozvoji a ochraně životního prostředí. Například v rámci tohoto programu plánuje banka EBRD přidělit Kazachstánu až 250 milionů eur na realizaci projektů v oblasti obnovitelných zdrojů energie. V roce 2016 získal Kyrgyzstán úvěrovou pomoc ve výši 2 miliony eur na rehabilitaci vodovodního systému.

Úvěrové podmínky

Úvěr v rámci jednoho z finančních programů může být realizován projekty realizovanými v zemích působnosti EBRD. Pro schválení žádosti o úvěr od zástupce EBRD musí mít projekt vysokou šanci na ziskovost a splnit požadavky na ochranu životního prostředí banky. V závislosti na míře obchodního rizika se můžete spolehnout na částku od 5 do 15 milionů eur (v ekvivalentu národní měny země) po dobu 5 až 15 let, úroková sazba může být pevná nebo pohyblivá.

Evropská banka pro obnovu a rozvoj v Rusku

Na území Ruska je stálé zastoupení úřadu EBRD, které se nachází v Moskvě, a 6 regionálních zastoupení. Během existence rozvojové banky dosáhla objem investic v ruské ekonomice 25,4 miliardy eur, což z EBRD činilo jednoho z největších investorů. Od založení banky bylo v takových sektorech ruské ekonomiky realizováno 792 projektů jako:

  • finanční, podnikový sektor;
  • infrastruktury;
  • přírodní zdroje;
  • energie

Centrální banka schválila jednotné standardy pro půjčky malým a středním podnikům. Co udělá podnikání?

Druhý den Bank of Russia schválila jednotné standardy pro půjčky malým a středním podnikům. Dne 9. listopadu na schůzce s novináři předseda představenstva SME bank Dmitrij Golovanov řekl o důvodech pro vytvoření těchto norem, jak budou mít vliv na trh půjček malého a středního podnikání a to, co podnikatelé získají.

Dobrá nabídka pro dobré postavení

Nyní trh s úvěrovými aktivitami pro malé podniky roste na pozadí poklesu v posledních několika letech. Celkové portfolio úvěrů vydaných bankami malým a středním podnikům činí zhruba 5 bilionů rublů.

"Mohu říci, že banky dnes soutěží o dobré dlužníky v oblasti malého a středního podnikání," řekl Dmitrij Golovanov, předseda představenstva SME Bank. - Soutěžte s ohledem na sazby a podmínky. Pokud máte dobrou úvěrovou historii, dobrou záruku, jste dobře na nohou, pak mnoho bank vám dá dobrou nabídku na půjčování za poměrně přiměřené úrokové sazby. "

Golovanov zvažuje 10-11% ročně za přijatelné sazby. Kromě toho zdůrazňuje, že fungují právě pro silné a spolehlivé podniky s vysokým ratingem.

Asi 70% portfolia půjček malým a středním podnikům vydává velké federální banky. Střední a malé banky jsou obtížné: nemohou si dovolit dlouhodobé zdroje, půjčky pro malé a střední podniky jsou z hlediska kapitálového zatížení riskantní. A co je nejdůležitější - ztrácejí vůči "federacím" s úrokovou sazbou. Zároveň pracují ve svém regionu, malé banky lépe zná potřebu a požadavky svých klientů.

Jak stát podporuje malé a střední podniky

Pokud jde o komerční banky, malé a střední podniky jsou zákazníky (nejlépe kvalitativními), které přinášejí dobré marže, pak pro státní a státní rozvojové instituce je to příležitost k podpoře ekonomiky: průmyslovým podnikům a průmyslovým zpracovatelským společnostem, zemědělské spolupráci, zahájení malých podniků v jednotlivách průmyslových městech, práce

"Komerční banky mají zájem o dosažení zisku, zákazníka s obratem a také o křížový zisk prostřednictvím prodeje dalších produktů," uvedl Golovanov. - Banky a rozvojové instituce mají zájem o zvýšení úvěrů v těch segmentech, které jsou nezbytné pro růst. Snížení úrokových sazeb pro podnikatele v těchto segmentech je nutností ke zvýšení kvality a efektivity těchto konkrétních podnikatelů. Aby nebyli obzvlášť ziskováni. "

V období krize je rozpětí mezi sazbami nabízenými komerčními bankami a sazbami na "státní" úvěry dostatečně velké - protože stát podporuje nízké sazby těch, které považuje za nezbytné. Po skončení krize se spread postupně zužuje, po určité době se podmínky úvěrů stanou srovnatelnými.

Co by měl stát, kdy komerční banky půjčují malým podnikům za zcela přijatelných podmínek? Existuje několik možností. Prvním je dále zúžení segmentu podniků, které jsou podporovány. Druhým je naopak zvýšit svůj podíl, stát se skutečným tvůrcem trhu a ve všech situacích řídit trh z hlediska úrokových sazeb. A pokud se stane krize - vždy máte příležitost ovlivňovat trh.

Sekuritizační tajemství

Korporace malých a středních podniků a Banka Ruska našly další možnost: vytvoření komerčního zdroje financování malými a středními podniky.

"Tento trh je znám všem - jedná se o sekuritizaci, tedy o možnost prodávat hotovostní toky prostřednictvím její transformace na jistotu," vysvětlil Golovanov. - A krytí rizik této jistoty prostřednictvím tohoto peněžního toku. Jinými slovy, jestliže existuje několik úvěrů malým podnikům, pak je lze "zabalit" dohromady do fondu a vydat dluhopisy. Podniky budou i nadále tyto úvěry obsluhovat, ale peněžní tok už nebude platit pro banku, která je vydala, ale pro investora, který tyto cenné papíry koupil. A nemusí to být nutně banka. "

Ve světě je sekuritizační trh vysoce rozvinutý. Existuje hypotéka sekuritizace, existuje sekuritizace spojené s půjčkami automobilů, s maloobchodníky. Sekuritizace malých podniků ve světě není tolik. V Rusku, až do loňského roku, nebyla žádná taková transakce. Na podzim roku 2016 byla Promsvyazbank první v Rusku, která dokončila sekuritizaci úvěrového portfolia malých a středních ruských společností společně s SME Bank. Objem uložených dluhopisů činil 7 miliard rublů. Tato transakce se nazývá označení pro trh.

"Proč je snadné sekuritizovat hypotéku? - pokračuje Golovanov. - Vzhledem k tomu, že existuje hypoteční papír, je standardní. Tam je čtvereční metr, tam je jeho náklady v regionu - vše lze vypočítat. K dispozici je AHML, který je kupuje. Proto je hypotéka snadno sekuritizovatelná. S malým podnikem je mnohem složitější, protože vše je velmi odlišné. Když jsme uskutečnili první transakci, moji kolegové z Promsvyazbank čelili skutečnosti, že bylo velmi obtížné vytvořit standard pro podnikatele, který by mohl spadat pod tuto sekuritizaci. Poměrně řečeno, banka již měla poměrně velké úvěrové portfolio. A z toho bylo nutné vybrat si ty, které jsou nejvíce podobné, stejné kvality, stejné úrovně a mají podobnou podporu. "

Co se mění

Velké banky však mohou své sekuritizované cenné papíry prodávat vlastními emisemi dluhopisů. U malých regionálních bank, kteří se stanou bankami se základní licencí, neexistuje taková možnost - příliš vysoké náklady a objemy, méně než je to (vedoucí banky SME odhaduje na 3 miliardy rublů) k vydávání cenných papírů, je prostě neefektivní.

"První věc, která přišla na mysli, bylo, že bylo nutné standardizovat práci regionálních bank," říká Golovanov. - Ukažte jim některé osvědčené postupy. A vysvětlit, že pokud je budou banky používat, budeme jako banka se státní účastí nabídnout jim nabídku na budoucí odkup jejich úvěrových portfolií malým a středním podnikům. Tyto půjčky vydané standardy budeme "zabalit" do velkých bazénů a prodávat je na trhu. "

V souladu s tím před několika dny banka Ruska schválila jednotné standardy pro půjčky malým a středním podnikům. Návrh dokumentu byl vypracován bankou MSP za účasti odborníků z bankovní a odborné komunity, zástupců centrální banky a odborné rady Asociace "Rusko" pro malé a střední podniky. Jednotné standardy zahrnují požadavky na půjčky, dlužníky a poskytovatele úvěrů, doporučení ohledně hlavních úvěrových procesů a platformu IT, jakož i typické formy hlavních dokumentů úvěrové transakce.

Předpokládá se, že s využitím standardů v jejich práci budou malé banky klidně a sebevědomě půjčovat drobným podnikům - vědí, že budou nakupovat půjčky vydané podle norem. A tato důvěra může také ovlivnit podmínky pro půjčky - mohou se stát cenově dostupnějšími. Hlavním úkolem banky SME a centrální banky je prokázat investorům (mezi něž mohou být banky i FNM a pojišťovny), že půjčky pro malé podniky, které budou vydávány v regionech a poté "bankou" bankou MSP, budou mít stejnou kvalitu a kvalitu.

Podle společnosti Golovanov se první sekuritizační transakce v rámci přijatých standardů půjček malým a středním podnikům vyskytla v prvním čtvrtletí roku 2018.

Jaké nové standardy dávají malým podnikům

V centrální bance a malé a střední banky doufají, že když se trh vytvoří a investoři se k němu dostanou, začne fungovat bez vládních dotací nebo peněz od centrální banky. Bude existovat naprosto skutečný finanční mechanismus pro financování trhu pro střední a malé podniky v regionech.

Jak říká vedoucí bankovních bank SME, pro regionální banky bude nový systém skutečným dodatečným zdrojem pro tvorbu úvěrových portfolií - obcházení mezibankovních úvěrů (je nestabilní z hlediska půjček na dlouhodobé projekty), emise dluhopisů (velmi nákladné a vyžadují velké množství peněz), vklady domácností lidé mohou přivést vlastní peníze a odnést je).

"Chceme přilákat k těmto standardům maximální počet regionálních bank," řekl Golovanov. - Setkáváme se s nimi, řekneme, ukážeme naše standardy. Prvním úkolem je prokázat, že použití tohoto standardu bude pro ně v každém případě prospěšné. Nezáleží na tom, zda se chtějí sekuritizovat, nebo ne. Jednoduše - berte standard a používejte. Protože to je praxe EBRD, protože jde o pokročilý přístup k upisování, protože jde o systém rozhodování. Je to také druh osvícenské mise. A v oblastech těchto praktik ještě. "

Podle něj, pokud je nový systém nastaven správně a začne pracovat, jak bylo zamýšleno automaticky, pak do pěti let může portfolio úvěrů malým podnikům růst na 10 bilionů rublů a podíl malých a středních podniků na HDP Ruska ze současných 20% na 35-40 % Podíl malých bank na celkovém úvěrovém portfoliu se zároveň může zvýšit z 30% na 40-50%.

Top